Rollover-informationen & Berechnung bei Rohstoffen und Indizes

Wenn sich ein Futures Kontrakt seinem Auslaufdatum nähert, wird ForexTB alle offenen Positionen auf den nächsten handelbaren Kontrakt übertragen (Rollover). Dies findet zu den Daten statt, die in der CFD-Rollover-Sektion auf unserer Website angegeben sind und zusätzlich wird eine E-Mail an Kunden verschickt, die sie vor dem Rollover-Datum informiert. Rollover-Daten unterscheiden sich für jeden gehandelten Kontrakt und auch ihre Laufzeit ist unterschiedlich. Kunden mit offenen Positionen, die nicht möchten, dass ihre Positionen auf neue Kontrakte übertragen werden, müssen ihre Positionen manuell vor dem Rollover-Datum schließen (die Rollover-Daten werden den Kunden angezeigt).

Für Kunden fallen dieselben Gebühren wie bei der manuellen Schließung und Eröffnung eines Kontrakts an. Zu den Gebühren gehören die Spread-Kosten bei Schließung des alten Kontrakts und Eröffnung eines neuen, plus die Übernachtkosten (das sind die Long- oder Short-Swapkosten, die bei den Assetinformationen angegeben sind).

In den meisten Fällen wird sich der Kurs (Bid/Ask-Preise) des neuen Kontrakts vom alten Kontrakt unterscheiden. Aus diesem Grund ergreift das Unternehmen notwendige Vorsichtsmaßnahmen, um den Kunden nicht mit dem Preisunterschied seiner neuen Position zu belasten. Es wird also automatisch eine Rollover-Anpassung auf dem Konto des Kunden stattfinden, so dass weder das Unternehmen noch der Kunde vom Rollover profitieren oder Nachteile erleiden.

Um den Rollover-Betrag zu berechnen, wird der Kurs des alten und des neuen Kontrakts zur genau gleichen Zeit benutzt, bevor der Kontrakt ausläuft. Folglich wird der Preisunterschied zwischen den Kontrakten und der Spread einkalkuliert. Der daraus entstehende Rollover-Betrag wird dann dem Konto des Kunden als Rollover-Anpassung gutgeschrieben oder abgehoben. Die Berechnung erfolgt wie folgt:

Kauf-Position:

(Volumen¹ *- (Bid-Preis (neuer Kontrakt) – Bid-Preis (alter Kontrakt))) + (Volumen * -Spread) * Konv. Rate²

Verkaufsposition:

(Volumen *- (Ask-Preis (neuer Kontrakt) – Ask*Preis (alter Kontrakt))) + (Volumen * -Spread) * Konv. Rate
Die Faustregel, um zu bestimmen, ob der Betrag gutgeschrieben oder abgehoben wird, ist wie folgt:
Wenn (Preis des neuen Kontrakts < Preis des alten Kontrakts) Abhebung für Short-Position, Gutschrift für Long-Position
Wenn (Preis des neuen Kontrakts > Preis des alten Kontrakts) Abhebung für Long-Position, Gutschrift für Short-Position
¹ Volumen = Lots * Kontraktgröße
² Alle Rollover-Anpassungen werden in der Währung des Finanzinstruments berechnet. Wenn ein Konto in einer anderen Währung geführt wird, wird das System dies automatisch auf Basis des aktuellen Wechselkurses umrechnen.

Beispiel 1

Ein Kunde mit einem GBP-Konto hält eine Kauf-Position von 10 Kontrakten des DAX Performance Index (Währung des Instruments: EUR). Zum Zeitpunkt des Rollover beträgt der Kurs des DAX:
Bid (aktueller Kontrakt) = 12.228,00, Ask (aktueller Kontrakt) = 12.231,00
Bid (neuer Kontrakt) = 12.232,00, Ask (neuer Kontrakt) = 12.236,00
Im oberen Beispiel wird die Formel auf folgende Weise angewendet:
(Volumen *- (Bid-Preis (neuer Kontrakt) – Bid-Preis (alter Kontrakt))) + (Volumen * -Spread) * Konv. Rate
(10 *- (12.232 – 12.228) + (10 * (12.232 – 12.236))) * 0,9 = -71,50 £
Der Kunde hält weiterhin die gleiche Long-Position von 10 Kontrakten des DAX und seinem Konto werden 71,50 £ abgezogen.

Beispiel 2

Ein Kunde mit einem GBP-Konto hält eine Verkaufsposition von 1000 Barrel Rohöl (Währung des Instruments: USD). Zum Zeitpunkt des Rollover beträgt der Kurs des CL:
Bid (aktueller Kontrakt) = 61,74, Ask (aktueller Kontrakt) = 61,87
Bid (neuer Kontrakt) = 61,95, Ask (neuer Kontrakt) = 62,15
Im oberen Beispiel wird die Formel auf folgende Weise angewendet:
(Volumen *- (Ask-Preis (neuer Kontrakt) – Ask-Preis (alter Kontrakt))) + (Volumen * -Spread) * Konv. Rate
(1000 * (62,15 – 61,87) + 1000 * (61,95 – 62,15)) * 0,78 = 62,40 £
Der Kunde hält weiterhin die gleiche Short-Position von 1000 Barrel von CL und seinem Konto werden 62,40 £ gutgeschrieben.